摘要：

這次基建的真正用意是中國正在面臨的國際形勢，那就是遭遇美國的各種圍追堵截，中國需要借助這次基建來沖破一些藩籬，打開一個新的局面，為未來幾十年的經(jīng)貿(mào)和政治提供更安全可控的環(huán)境（文/肖磊）。

由于疫情在全球的蔓延，尤其是在意大利、日本、韓國、美國等的出現(xiàn)和傳播，給未來全球經(jīng)濟(jì)蒙上了巨大的陰影，美聯(lián)儲高規(guī)格超預(yù)期降息，引發(fā)了各國央行的跟隨，包括澳大利亞、巴西等先后宣布降息，全球開始應(yīng)對危機(jī)。

中國最主要的措施則是大規(guī)?；A(chǔ)設(shè)施建設(shè)計(jì)劃，由于中國這一輪為期十年的持續(xù)性增長（2009至2019），跟2009年為了應(yīng)對危機(jī)推出的4萬億刺激計(jì)劃有一定的關(guān)系，導(dǎo)致目前很多人對此輪額度高達(dá)30多萬億的刺激計(jì)劃充滿各種幻想，尤其是把關(guān)注重點(diǎn)落在了房價和股價上，我覺得這無可厚非，但要從往后十年、二十年這樣的角度，來理解這一輪基建問題，僅僅關(guān)注股市和房價那就過于舍本逐末了。

如果不搞清楚這一輪基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的特別之處，就無法真正尋找到更持續(xù)和戰(zhàn)略性的投資機(jī)會，而我敢肯定的說，99%的人沒有看懂這一輪基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的邏輯，大部分投資者也僅僅是追逐一撥熱鬧，而沒有挖掘出更多歷史性的機(jī)遇。

2009年的4萬億基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，從根本上來說，確實(shí)是為了單純的應(yīng)對危機(jī)，是一個很被動倉促的行動，從當(dāng)時的情況看，沒有哪個國家能夠摸清楚美國金融危機(jī)的底細(xì)，就連美國自己也難以搞清楚，失業(yè)率瞬間大增，如果陷入像上個世紀(jì)三十年代一樣的大蕭條，將影響到社會穩(wěn)定，甚至可能會帶來類似納粹上臺引發(fā)二戰(zhàn)一樣的后果，美國不得不大規(guī)模介入救市，所以中國當(dāng)時也是非常被動的，為了穩(wěn)就業(yè)，啟動4萬億刺激計(jì)劃。

這次中國超30萬億基建規(guī)劃，指的是20多個已公布省份的未來總投資計(jì)劃，從今年一年的投資額來看其實(shí)并沒有比去年增長太多，但很有意思的是公布了未來投資總額，其實(shí)也是希望提振市場信心，畢竟很多人是不會去追究其中原由的，只看到超過30萬億的基建，投資積極性立馬就起來了，站在政府的角度，也是希望達(dá)到這種效果。

所以說，從根本上來說，這次所謂大規(guī)模的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，與2009年的4萬億背景是不同的，一個是倉促和被動，一個是著眼于長期規(guī)劃，并主動。

要知道，中國經(jīng)過了多年的大規(guī)?；ㄍ顿Y，很多地方政府已經(jīng)是債臺高筑，如果盲目批準(zhǔn)基建，更大的可能是，造成嚴(yán)重的信用風(fēng)險和通脹壓力，所以這次的基建，不是單純的機(jī)械式刺激計(jì)劃，而是一個早就規(guī)劃好了的大規(guī)模建設(shè)計(jì)劃，但要積極的落地和推動，其實(shí)也存在一些輿論聚焦及質(zhì)疑，決策者壓力更大，這次正好可以借此機(jī)會，更迅速的批準(zhǔn)和實(shí)施。

一、新基建

從常識來說，如果基建是為了解決經(jīng)濟(jì)衰退的問題，那么更多的基建應(yīng)該投入到經(jīng)濟(jì)活躍度低，增長也較低的省份，但這次恰恰相反，基建總額最大的云南和福建，2018年的GDP增速都超過了8%，在全國來看都是非常靠前的，而經(jīng)濟(jì)增速非常低的東北，整個基建沒有太大的亮點(diǎn)。這說明這次基建計(jì)劃，是有更長遠(yuǎn)的戰(zhàn)略目標(biāo)（具體往下看）。

另外，借助此次基建，中國正在把已經(jīng)領(lǐng)先于世界的一些科技類基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目優(yōu)勢拉大，這里面包括，5G、特高壓、城際高速鐵路和城際軌道交通、新能源汽車充電樁、大數(shù)據(jù)中心、人工智能、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)等七個方向。這里面更多的是著眼于全球產(chǎn)業(yè)競爭和優(yōu)化分工的考慮。

當(dāng)然，以上常規(guī)性關(guān)注，主要還是站在末端來看問題，其實(shí)這次基建的真正用意是中國正在面臨的國際形勢，那就是遭遇美國的各種圍追堵截，中國需要借助這次基建來沖破一些藩籬，打開一個新的局面，為未來幾十年的經(jīng)貿(mào)和政治提供更安全可控的環(huán)境。

大家應(yīng)該注意到了，這次已經(jīng)公布總投資規(guī)模的22個省份，排名最靠前的幾個分別是云南、福建、四川、河南、陜西這幾個地方，云南竟然高達(dá)5萬億的規(guī)模，其余四家平均下來也都接近4萬億規(guī)模，而整體公布的22個省份，平均下來也就是2萬億的規(guī)模，像浙江這樣的大省，也是2萬億規(guī)模，所以像云南這樣GDP只有浙江五分之一的省份，基建投資計(jì)劃是浙江2.5倍著實(shí)是一個令人震驚的數(shù)字。當(dāng)然，還有不少的省市沒有公布總規(guī)模，這其實(shí)說明很多項(xiàng)目還沒有批，也就是優(yōu)先級是不夠的。

二、云南

很多人可能會覺得像云南這樣的省份，應(yīng)該是為了補(bǔ)齊短板，當(dāng)然這種因素是有的，但需要補(bǔ)齊短板的省份多了，云南為什么特殊？

我已經(jīng)說了，這次大規(guī)模投資基建更重要的一個考量因素，是關(guān)乎未來中國的國際戰(zhàn)略和地緣政治問題。并不是簡單的國內(nèi)經(jīng)濟(jì)。

我們先說說云南，前一陣國家主席習(xí)近平出訪緬甸大家應(yīng)該都知道，昨天還有一條信息，中國商務(wù)部發(fā)布消息，將與日韓共同推動RCEP協(xié)定如期簽署生效。RCEP，即由東盟十國發(fā)起，邀請中國、日本、韓國、澳大利亞、新西蘭、印度共同參加（“10+6”），通過削減關(guān)稅及非關(guān)稅壁壘，建立16國統(tǒng)一市場的自由貿(mào)易協(xié)定。

后來印度選擇了退出，RCEP實(shí)際上變成了以中國為核心的一個區(qū)域自由貿(mào)易協(xié)定，因?yàn)樵谒鶇⑴c的國家里面，90%的國家的第一大貿(mào)易伙伴是中國。

東盟跟中國的貿(mào)易問題，其突破點(diǎn)在云南。

云南地理位置特殊，中國三條通向東盟的跨境鐵路都是從云南過境。大家應(yīng)該看到了，這次云南主要的基建項(xiàng)目里面，最主要的有玉磨鐵路、大瑞鐵路、沿邊鐵路、沿邊高速、跨境電網(wǎng)和智能電網(wǎng)等，基本上都是沖著東盟去的。

可以看一下云南所扮演的角色

玉磨鐵路，是兩年后通車的中老鐵路中國段（未來將通向泰國和新加坡），大瑞鐵路，是已經(jīng)著手開工的中緬鐵路的中國段（分支將通向孟加拉），沿邊鐵路和高速主要是從云南至廣西沿中越邊境的路線。云南跨境電網(wǎng)大家可能還不知道，僅去年，我國對湄公河流域國家貿(mào)易電量達(dá)40億千瓦時，同比增長20%以上，創(chuàng)5年來新高，年累計(jì)對越南、老撾、緬甸送電超過1000億千瓦時，創(chuàng)匯超40億美元。

基于跟整個東盟的貿(mào)易戰(zhàn)略，對云南的大規(guī)模投資可能還會持續(xù)，所以才有了超過其他省份非常多的基建投資計(jì)劃。對云南的的改造，是奔著東盟去的。

由于中國在南海的開發(fā)和經(jīng)略，美國在南海受挫，菲律賓和馬來西亞等倒戈，美國不得不將亞太再平衡戰(zhàn)略變?yōu)橛√珣?zhàn)略，新拉攏澳大利亞、印度和日本，加大在印度洋的部署和存在，中國跟緬甸、老撾、泰國、柬埔寨等未來的合作就顯得尤為重要。如果越南要是識相一點(diǎn)，跟中國加大合作，弱化南海問題，可能中國這次的基建就更偏向于北部灣地區(qū)（更容易跟越南建立產(chǎn)業(yè)鏈分工合作），而不是開發(fā)難度更高，經(jīng)濟(jì)體量更小的云南，當(dāng)然云南也很重要，但如果不是中緬、中老的國際關(guān)系加持，云南肯定是靠后的。

如果按照這次在云南的大規(guī)模投資，用不了五年，中國跟緬甸、老撾、泰國等的貿(mào)易會有更大規(guī)模的增長。這是制衡東邊的越南，以及西邊的印度最有效的方式。印度一直就對東邊垂涎三尺（曾分裂東巴基斯坦，吞并錫金，侵占我國藏南），越南向西擴(kuò)張也一直賊心不死（曾入侵柬埔寨，如果不是各國相救，柬埔寨就被越南吞并了）。

所以，對云南的開發(fā)，僅僅是一個開始。云南未來將是一個基于東盟和中國的陸路國際樞紐，再加上本身旅游資源豐富，將是帶動中國新一輪人流、物流、能源等國際化增長的重要一極。中緬油氣管道近十年來都在持續(xù)建設(shè)，原油管道最近兩年已經(jīng)累計(jì)送油超過2000萬噸。

國際局勢方面，看美國的架勢，實(shí)際上是朝著跟中國經(jīng)濟(jì)脫鉤的方向去的，那么中國也必須未雨綢繆，而跟美國所處的周邊環(huán)境相比，中國周圍最發(fā)達(dá)的日本韓國以及新加坡，都是美國盟友，其他東南亞國家有一些很友好，但整體待開發(fā)，實(shí)力也較差，中國需要更大的投入來創(chuàng)造多層次國際經(jīng)濟(jì)圈層，來應(yīng)對未來各種地緣政治的挑戰(zhàn)。

所以再強(qiáng)調(diào)一遍，云南未來將非常重要，其增長速度可能會持續(xù)高于國內(nèi)諸多省份。

三、福建

接下來說一下福建，關(guān)于福建，大家應(yīng)該看到了剛剛發(fā)生的一則消息，外交部已經(jīng)回應(yīng)了美國會眾議院全會近日審議通過“2019臺北法案”，類似的東西未來還會不斷地出現(xiàn)。大家可能不知道，去年，福建GDP達(dá)到了42395億元人民幣，而臺灣是18.90萬億新臺幣，折合為42180.68億元人民幣，也就是說，福建GDP已經(jīng)超過了臺灣。

雖然人均GDP跟臺灣還有差距，但從發(fā)展?jié)摿砜矗＝ū澈笫钦麄€大陸，只要有更大的基礎(chǔ)設(shè)施投入，至少從規(guī)模上來說，將對臺灣形成更大的優(yōu)勢，這跟當(dāng)年面對香港持續(xù)開發(fā)珠三角深圳等地類似。

跨海峽鐵路

建福州至平潭鐵路公路兩用跨海大橋

福建有著非常好的自然條件，泉州港歷史上可是中國的第一大港，但由于此前基于傳統(tǒng)軍事范疇，中國擔(dān)心一旦局勢有變，福建恐怕遭遇破壞，所以基建和經(jīng)濟(jì)政策都沒有專門的傾斜，而如今不同了，一方面我們希望和平解決，但另一方面，中國軍隊(duì)已經(jīng)不是1996年臺海危機(jī)時候，被動近海防御了，我們的海軍足以將戰(zhàn)線推至臺東菲律賓海，福建的安全邊界大幅提高，該到大規(guī)模建設(shè)的時候了。

未來規(guī)劃從北京通往臺灣的高鐵先期工程平潭海峽公鐵大橋今年有望通車，可以說也是一個巨型工程，這座大橋是我國首座跨海公鐵兩用橋，也是世界上最長的跨海公鐵兩用大橋。雖然比不上珠港澳大橋，但也證明了中國有決心和能力把臺灣納入整體統(tǒng)一高鐵圈的意志和能力。

這次福建基建里面，多個涉臺項(xiàng)目已優(yōu)先推進(jìn)，包括泉州臺商投資區(qū)海山大道建設(shè)工程、泉州臺商投資區(qū)海灣大道工程、泉州臺商投資區(qū)海灣大道雙山段道路及景觀工程、泉州臺商投資區(qū)泉東大道、漳州臺商投資區(qū)第三水廠及配水管網(wǎng)工程（一期）等將加快建設(shè)。

未來對福建的投資，可能還將持續(xù)數(shù)年，直到和平統(tǒng)一。

四、河南、陜西

我們接著說一下河南、陜西。其實(shí)從具體已經(jīng)批復(fù)的項(xiàng)目看，山西、內(nèi)蒙和甘肅也都有非常多的基建項(xiàng)目在逐步上馬。這也是國家正在編制的黃河經(jīng)濟(jì)帶戰(zhàn)略主要省份，甘肅、內(nèi)蒙扼河西走廊，是中國西出中亞的交通要塞，中國幾百年前就為了經(jīng)略西域，建立了伊犁將軍府等，為了支撐伊犁等地區(qū)屯墾戍邊，發(fā)展起來了幾個重要城市，這里面就包括新疆省會烏魯木齊，以及甘肅省會蘭州，所以未來要想讓亞洲陸路通道持續(xù)繁榮起來，讓新疆更加穩(wěn)定繁榮，就必須把河西走廊的支撐能力提高。國家主席習(xí)近平去年8月份，在甘肅沿河西走廊視察了整整四天，這也是比較罕見的。

兩千年之后，中國的西出陸路通道依然沒有變化

而對西部通道和河西走廊的支撐，是環(huán)環(huán)相扣的，再加上陜西關(guān)中平原和河南腹地是中華文明的基本盤，也是銜接中國南北和東西的樞紐地帶，這兩個地方一旦衰落，西北方將失去支撐，南北和東西差距將更大，會帶來更多社會失衡問題，影響到未來國家整體穩(wěn)定發(fā)展。

甘肅陜西等地最大的問題是交通不變和缺水，優(yōu)勢是各類旅游礦產(chǎn)等資源豐富，這就需要花大力氣改變交通問題和水資源問題，就需要大量的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)。比如甘肅重點(diǎn)工程一大半是水利，如甘肅中部生態(tài)移民扶貧開發(fā)供水工程、引洮供水二期骨干及配套工程建設(shè)等。陜西主要是地鐵、高鐵和引漢濟(jì)渭、石油開采等。

河南的話就更不用說了，我只說一件事，去年兩個調(diào)任，一個是河南負(fù)責(zé)經(jīng)濟(jì)的省委副書記、省政府黨組書記，換成了在上海干了三十多年的原上海市委副書記尹弘。原浙江省杭州市市長徐立毅調(diào)任河南省委常委、鄭州市委書記。把上海和浙江鍛煉出來的省市級重要管理人集中調(diào)往河南，其用意非常明顯。

五、四川

最后說一下四川。

四川除了天府之國的美譽(yù)，四川大部分地方還直接鑲?cè)肭嗖馗咴拇ㄊ俏ㄒ灰粋€有足夠的綜合資源來輻射西藏的相鄰省份，人口巨大，需求多樣，經(jīng)濟(jì)整體體量也足夠大，所以四川的大規(guī)?；ǎ环矫媸潜旧碇袊?jīng)濟(jì)向西南漸進(jìn)的影響，另一個是必須基于四川盆地的輻射能力和可持續(xù)支撐能力，打通更具經(jīng)濟(jì)和地緣政治意義的進(jìn)藏通道，即川藏線。

川藏線

川藏線，不僅僅是一條鐵路線，四川一大半的管轄區(qū)處在青藏高原和橫斷山脈，川藏線總投資近3000億元，遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過三峽、南水北調(diào)和珠港澳大橋等項(xiàng)目，基于川藏線可以把整個四川的西南地區(qū)開發(fā)起來，這對西藏和整個青藏高原都是一個有力的支撐。未來在面對來自印度的體量沖擊時，將更有準(zhǔn)備。

六、面對地緣政治壓力

所以，這次諸多基建項(xiàng)目，除了拉動本身的經(jīng)濟(jì)和就業(yè)之外，主要還是在兼顧中國的對外戰(zhàn)略規(guī)劃問題。按照目前中國面臨的地緣政治壓力，如果中國不主動做出更大規(guī)模的對外建設(shè)及互聯(lián)互通規(guī)劃，等美國從中東撤出，大部分精力用來在中國周邊搞事情，那時中國將會非常被動。

大家可以想想，如果在歐洲，你開著車，可能不經(jīng)意間就到了另一個國家，但在中國似乎難度較大，這一方面是因?yàn)橹袊?，邊境地區(qū)都比較遙遠(yuǎn)，但另一方面主要還是邊境地區(qū)都比較欠發(fā)達(dá)，交通也都不是很便利，要么被高山大江阻隔，要么就是氣候條件差，區(qū)域經(jīng)濟(jì)不成氣候，互動性不夠強(qiáng)，就連離我們陸地接壤最近的比較發(fā)達(dá)的韓國，也是隔著一個朝鮮。這種情況下，中國可以說需要用一己之力來做互聯(lián)互通的開發(fā)，因?yàn)橹苓厙掖_實(shí)沒有這個經(jīng)濟(jì)實(shí)力。

就拿中國跟老撾的鐵路，老撾境內(nèi)的投資中國出資70%，老撾出資30%，老撾差不多出120億元，這個資金看上去不是很大，但相當(dāng)于是老撾8%的GDP了，大家可以想想，一個國家拿出8%的GDP來修一條鐵路，是什么概念，中國GDP的8%是16萬億元。所以在這種基建當(dāng)中，中國肯定是要付出更多成本的，但一旦修通，中國也是最大的受益方。

前幾十年周邊這些國家在與中國的互聯(lián)互通方面都不夠積極，因?yàn)榭梢杂卸嘀剡x擇，被美國等各種挑撥，中國老是熱臉貼冷屁股，但隨著時間的推移，這些國家逐漸發(fā)現(xiàn)，口號無法解決貧困問題，就憑自己那點(diǎn)資源，也玩不轉(zhuǎn)“遠(yuǎn)交近攻”的政治游戲。就連被西方一度捧上天的昂山素季，開始冷靜下來思考自己國家的命運(yùn)，上臺后沒有在西方的吹捧下迷失自我，在虛偽的榮譽(yù)和自己的國家面前，選擇自己的國家，在領(lǐng)導(dǎo)緬甸發(fā)展方面越來越務(wù)實(shí)，然后就得罪了西方，但中國依然很熱情的跟緬甸展開了合作。

周邊國家對中國這種愿意吃虧，只干實(shí)事的鄰居，開始重新展現(xiàn)出合作態(tài)度。

其實(shí)除了東盟，在東北地區(qū)，中國跟朝鮮和俄羅斯的互聯(lián)互通也有了更進(jìn)一步的進(jìn)展。還記得中朝邊界的新鴨綠江大橋嗎，中國出資22億元全部建成，結(jié)果朝鮮硬是連5公里的朝方一側(cè)鏈接主路的延長線都不修，整整拖了五年，但去年末也動工修建了，預(yù)計(jì)很快將完工，屆時，丹東新區(qū)至朝鮮新義州將有了一座新的標(biāo)志性聯(lián)通大橋。

2018年12月的時候還是斷頭路，一年后朝方一側(cè)已經(jīng)開始鋪設(shè)路面

在黑龍江，中俄黑龍江跨境公路大橋主體工程也即將完工，這一工程斷斷續(xù)續(xù)拖了將近30年，現(xiàn)在終于完成了。另一座中俄同江鐵路大橋預(yù)計(jì)也將在今年完工。

中俄黑龍江公路大橋

中俄同江鐵路大橋

可以說要理解這一輪基建的真正背景和含義，以及未來中國經(jīng)濟(jì)的走向，主要還得站在地緣政治的角度來看問題。跟美國全球駐軍每年耗費(fèi)數(shù)千億美元相比，中國連跟周邊國家搞基建方面都謹(jǐn)小慎微，一直沒有完全放開手腳，中國基建早就應(yīng)該出現(xiàn)對周邊的溢出效應(yīng)。

七、戰(zhàn)略

隨著美國戰(zhàn)略重心的轉(zhuǎn)移，亞太地區(qū)未來將更加復(fù)雜，而美國作為一個控制全球海洋的超級霸主，其地理位置優(yōu)越，無論跟哪個國家合作，根本不需要更多的陸路基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，只要有港口就行，因?yàn)槿蚝Ｑ缶褪敲绹墓贰㈣F路，所以美國不需要輸出基建，只需要強(qiáng)大的軍力，控制海洋運(yùn)輸通道就可以了，但問題是，中國還不行，如果中國不去打通亞歐、南亞等陸路通道，中國就要從海洋上繞行數(shù)千公里，去跟歐洲、中東、印度洋岸國家做生意，中國跟這些國家的陸路鏈接優(yōu)勢反而一點(diǎn)都體現(xiàn)不出來，過長的海洋航運(yùn)線路給中國未來應(yīng)對諸多風(fēng)險帶來的巨大的挑戰(zhàn)。

大家可能不知道，就在上個月初，中國一艘去往巴基斯坦的商船被印度扣押，說船上有用于制造超遠(yuǎn)程導(dǎo)彈或衛(wèi)星的火箭發(fā)動機(jī)的裝備，其實(shí)就是一臺工業(yè)高壓釜，這在大型工業(yè)領(lǐng)域非常常見，廣泛用于加氣混凝土、保溫石棉板等生產(chǎn)。

印度立馬通知美國，意思是我對中國很強(qiáng)硬，你也得挺我一下，于是中國海軍開著幾艘軍艦去印度洋轉(zhuǎn)了轉(zhuǎn)，美國迅速抓住時機(jī)力挺印度，特朗普還來了個閃電式訪問印度，關(guān)鍵是這個問題牽扯到巴基斯坦，結(jié)果特朗普在印度演講的時候，來了一句，“我們跟巴基斯坦的關(guān)系非常好”。這幸虧是運(yùn)往巴基斯坦，如果這是運(yùn)往伊朗，可能又是一個華為式事件。與此同時，美國卻通過了對臺軍售法案，使勁給臺灣直接賣武器，而我們則無法有效保護(hù)一艘運(yùn)送正常工業(yè)設(shè)備的商船。關(guān)于這個商船的事情，還沒有完，今天外交部還在回應(yīng)記者的提問，有興趣的自己去看一下。

這個世界上，不是所有的國家都會把經(jīng)濟(jì)建設(shè)放在第一位，中國以前也犯過錯，但后來改正了。沒有以經(jīng)濟(jì)建設(shè)為中心，沒有對全球經(jīng)濟(jì)，以及周邊經(jīng)濟(jì)的深入嵌套，中國未來就很難獲得更大的工業(yè)資源，來支撐對全球分工和財(cái)富分配的影響，那么中國整個社會所創(chuàng)造出來的財(cái)富，都將面臨被“薅羊毛”的風(fēng)險，其脆弱性類似于一艘航行在茫茫大海上的商船。

此次大規(guī)模基建計(jì)劃，尤其是向周邊國家的輻射，我不能說會影響未來百年的中國地緣政治和貿(mào)易格局，但肯定會影響到未來至少三十年的區(qū)域貿(mào)易和東亞地緣格局，從這個意義上去思考這一輪基建的最終走向，我們可能會得出一些不一樣的結(jié)論。在這種不一樣的結(jié)論和視角觸動下，再去尋找一些持續(xù)增長時間會更長的投資標(biāo)的，獲得更大成功的可能性就會大幅增加。

來源：肖磊看市（百家號）  文/肖磊